近日，天职国际会计师事务所（下称“天职国际”）发布的《保险公司全面风险管理调查报告（2025—2026）》（下称“报告”）显示，超98%的受访机构认为已建立了与公司业务发展水平基本匹配或领先于行业的风险管理体系，2024年的对比数据为92%，反映了行业整体持续提升风险管理水平，并对自身风险管理能力有较充分的信心。

整体来看，受访机构在风险管理中遇到的难点与挑战较去年有所下降，尤其在跨部门协同、高层理解与支持等方面得到显著改善，表明行业风险管理的问题在不断改善。但是，在风险管理精细化提升过程中，量化技术及模型能力、数据获取等方面的问题仍是最大的困难。

《报告》显示，全行业风险管理薄弱环节集中在技术工具方面。其中，风险偏好体系、独立评估及压力测试是普遍认为最需加强的关键环节，且该项占比较去年显著上升了6个百分点，这一变化可能与新准则实施和金融市场波动加剧等外部因素有关。

面对市场利率下行等外部挑战，资产负债错配与利差损风险也是行业迫切希望寻求解决方法的领域。此外，数据质量与信息系统建设也是行业普遍的薄弱环节。针对专项风险管理，面对监管新规和行业数字化转型趋势，操作风险和信息科技风险是行业最希望加强的专项风险管理环节。

保险行业面临的多种影响因素中，市场利率下行和行业“内卷”竞争被超过65%的受访机构视为当前经营管理的主要挑战。其中，人身险公司更关注利率下行影响，近45%的机构选择了该项；财产险公司则聚焦竞争压力，超过1/3的机构选择了行业“内卷”竞争激烈。

资本补充困难、“报行合一”也是行业普遍认为面临的主要挑战，占比均超过33%。此外，担忧股市波动或下跌的受访机构占比为23.33%，12%的受访机构对于代理人流失和增员困难感到压力。

资产负债管理对于保险公司稳健经营十分重要。《报告》显示，整体来看，行业资产负债管理面临的挑战情况较去年有所改善，尤其是量化模型技术、人员配置与数据质量等方面，体现了在当前利率下行和利差损压力增大的背景下，行业做出努力所得到的改善。人身险公司在量化工具、人员配置、绩效考核以及高层重视等方面的挑战下降明显，而财产险公司则普遍上升，尤其在模型建设与数据交互机制方面的提升需求迫切。

《报告》还显示，行业在风控合规领域的数字化与AI应用仍处于初步探索阶段。超过56%的机构持观望态度，仅8%开始试点落地。保险集团在数字化建设方面表现更为积极，近40%已完成部分功能落地或正在实施。

天职国际金融业务主管合伙人丁启新表示，当前保险行业正处于周期转换与模式重构的关键时期。行业不仅要应对利率下行、市场竞争等短期挑战，更要思考行业在经济社会转型中的长期价值定位。

天职国际保险咨询主管合伙人周瑾表示，本次调查反映了中国保险行业的风险管理的新形势、新变量、新趋势。当前，行业正值深度转型和谋划布局的关键时期，市场面临的形势依然严峻。面对复杂环境，行业从“被动应对”转向“主动管理”，不断改善自身的风险管理水平，提升精细化的管理能力，聚焦优化模型、技术和工具，积极拥抱人工智能等新兴技术。

校对：王蔚