芯片传来两大利好！

一是韩国6月前10天芯片出口额增长逾两倍，显示半导体行业的需求依旧强劲；二是SK海力士计划到2034年将晶圆产能提高两倍。

此外，SK海力士在HBM热潮带动下创下历史最高季度利润，正着手向供应链传导红利，这在半导体设备行业尚属罕见。

6月11日，韩国股市上演V形大反弹。其中，芯片龙头股SK海力士收涨2.59%，盘中一度大跌超4%；三星电子一度大跌近5%，收盘时跌幅收窄至1.16%。

美股方面，存储芯片、光通信板块周四盘前普涨：英特尔、闪迪盘前涨超5%，美光科技涨超3%，希捷科技、迈威尔科技、西部数据、康宁涨超2%，AMD、高通、ARM、博通涨超1%。

SK海力士的两大消息

日前，SK集团会长崔泰源表示，SK海力士计划到2034年将晶圆产能提高两倍，以满足人工智能推动下不断增长的存储芯片需求。

SK海力士的晶圆产能预计将在5年内翻一番。崔泰源表示，为满足人工智能存储芯片日益增长的需求，公司正尽可能扩大产能。此外，SK集团还计划与英伟达合作，到2028年至2029年间在日本建设一座AI数据中心。

崔泰源还透露，SK海力士在韩国建设的四座晶圆厂的第一阶段预计将于明年年初完工，该工厂的全面施工将持续至2034年。完成韩国国内工厂建设后，SK海力士计划在海外增设更多工厂，包括在日本增设工厂，因为日本已具备所有必要的基础设施。

据韩国科技媒体ETNews周四报道，SK海力士近期已向多家设备一级供应商要求提交"价格调整审核材料"，即证明涨价合理性的支撑文件。部分设备厂商趁势提出3%至4%的涨价要求。SK海力士方面表示，将依据汇率、供应稳定性等客观采购原则决定最终价格。

此举引发业界对所谓"涓滴效应"的广泛期待——即大型半导体企业的丰厚利润能够逐步惠及上游合作伙伴。

近日，里昂发表报告称，最近与SK海力士的会议进一步提升对其HBM4供应及中期定价的能见度。HBM4目前已进入量产阶段，预计下半年将开始大规模出货。多年度供应合约的讨论显示，需求正朝向结构性合约化方向转变。

报告指出，SK海力士近期与英伟达达成的合作伙伴关系，涵盖共同开发下一代AI应用存储芯片，进一步巩固SK海力士作为AI基础设施关键供应商的地位。里昂预计SK海力士于2026年第三季在美国发行ADR，以及可能被纳入SOX指数，均为近期催化剂。里昂重申对SK海力士的“高度确信跑赢大市”评级，目标价370万韩元。

SK海力士3月曾表示，已秘密提交在美国上市的申请。当时有消息人士称，此次IPO或筹集高达140亿美元。上周，有消息称，SK海力士拟议的美国上市计划获得了“极其积极”的反馈，因强劲的AI需求及其在存储芯片市场的竞争地位。

本周三（6月10日），路透社报道称，SK海力士计划于8月在美国发行美国存托凭证(ADR)。此举旨在抓紧市场对人工智能相关股票的兴趣火热之际，扩大其投资者基础。作为目前全球第二大存储芯片制造商，SK海力士是英伟达的重要供应商，凭借其在AI服务器所用HBM芯片领域的主导地位，成为人工智能热潮中的最大受益者之一。今年以来，SK海力士股价累计涨幅超过220%。

今日，有外媒消息称，SK海力士已完成375层3D NAND闪存的量产验证，正准备将技术转移至清州M15工厂现有生产线，预计年内启动量产。据悉，这款NAND最初规划为400层架构，受超高层数堆叠的量产工艺限制，最终调整为375层。按照SK海力士的技术路线，未来还将持续迭代，依次推出480层、604层产品。

韩国芯片出口暴增两倍

今日公布的数据显示，在芯片出货强劲的推动下，韩国6月前10天出口额同比飙升86%，再创历史新高。

据韩国海关数据，6月1日至10日，韩国出口额达到286亿美元，而去年同期为154亿美元。最新的数据刷新了10天周期的出口额纪录，超过了2026年4月创下的252亿美元的前期高点。经工作日调整后，韩国6月前10天日均出口额同比增长46.1%。

分品类看，受全球人工智能热潮推动，6月1日至10日，韩国的芯片出口额增长逾两倍，达到110亿美元。芯片出口占出口总额的比重从去年同期的23.6%升至38.7%。

石油制品出口额同比增长68.7%至19.3亿美元；汽车出口额同比增长25.4%至16.2亿美元。

日前，韩国政府呼吁出口商帮助缓解近期外汇市场的波动，具体措施包括及时将出口收入兑换为韩元，以增加美元供应。

韩国企划财政部在与三星电子、SK海力士和现代汽车集团等主要出口商举行会议讨论韩国近期经济形势时，发出了上述呼吁。韩国企划财政部表示，尽管韩国经济基本面稳健，但由于外国投资者寻求在股市锁定利润，韩元近期承压。

韩国企划财政部表示，美元兑韩元长期走强可能对韩国国内经济产生不利影响，并增加企业和家庭的负担，因此要求出口商帮助应对这种波动。

与会各方还讨论了如何及时将出口收入兑换为韩元，以及增加韩国国内企业持有的海外资金回流等问题。

此前一天，韩国政府誓言将对破坏外汇市场稳定的行为采取严厉措施，例如过度提前向海外对手方支付进口货款，或利用虚拟资产进行结算以扰乱美元供应等行为。

韩国股票投资相关贷款增加

韩国央行今日公布的数据显示，受股市上涨带动股票投资相关贷款增长的影响，韩国银行业5月份发放的家庭贷款增速创近两年来最快。

数据显示，上月银行发放的家庭贷款余额增加6.9万亿韩元（约合45亿美元），达到1181.8万亿韩元，增速较前一个月的2.1万亿韩元有所加快。这是自2024年8月（当时家庭贷款环比增长9.2万亿韩元）以来的最大月度增幅。

5月份，韩国的住房抵押贷款环比增长3.2万亿韩元，高于4月份的2.7万亿韩元。无担保贷款及其他家庭贷款在4月份减少6000亿韩元后，于5月份环比增长3.7万亿韩元，创下自2021年4月（此类贷款当时增长11.8万亿韩元）以来的最大增幅。

韩国央行表示，个人在繁荣的股市中投资增加，推动了非抵押贷款的增长。

受半导体股强劲上涨的提振，韩国KOSPI指数5月份大幅上涨，从6500点飙升至8400点。个人投资者买盘是推动股市上涨的主要动力，而外国投资者自5月7日起转为净卖出，以寻求获利回吐和调整投资组合。

5月份，韩国的企业贷款环比增长10.6万亿韩元，此前一个月为增长10.7万亿韩元。

责编：王璐璐

排版：汪云鹏

校对：刘榕枝