当前，中国私募基金行业正迎来规模与质量双升的黄金发展期，专业化、规范化的发展趋势日益显著。在此背景下，平安证券焕新启动第五届“领航杯”私募优选计划，并于近日顺利完成2026年5月评选工作，首个月度优选管理人名单正式揭晓。
本届活动由平安证券主办，证券时报联合主办，平安期货、新财富杂志社协办，排排网集团提供合作支持，旨在发掘具有持续投资价值的优质私募管理人，携手共建开放、协同、共赢的财富管理新生态。通过汇聚多方优质资源，此次活动构建了协同联动、优势互补的开放式成长平台，也进一步提升评选的专业性与公信力。
经过前四届沉淀与打磨，“领航杯”私募优选计划已成为业内具有广泛影响力的私募评选与赋能平台。本届活动自5月27日启动以来，引发热烈反响，吸引全国众多私募管理人踊跃参与。报名机构覆盖各发展阶段与多元策略类型，截至6月中旬，已超过700家私募管理人成功报名，充分彰显了活动在业内的认可度。
在评选机制方面，本次月度评选遵循科学、公正的原则，围绕主观多头、量化选股、指数增强、相对价值、CTA及复合策略六大组别，分别设立适配的定量指标评价体系，从各策略组中评选出10家表现优异的“月度优选管理人”。经过一个月的激烈角逐，一批具备卓越投研实力与稳健风控水平的私募管理人脱颖而出，成功入选月度荣誉名单。
为展现优秀私募的专业洞见，传递前沿投研智慧，平安证券特别邀请了部分荣誉机构分享其对当前市场形势的判断与投资策略思考，希望为行业及投资者提供多元视角参考。
深圳纽富斯投资管理有限公司表示，过去一年，中国科技资产进入系统性重估阶段。当前AI产业链正从预期驱动转向盈利验证，2026年可能是基本面与流动性的赛跑——而AI产业链基本面依然强劲，推理需求爆发、端侧应用加速、国产供应链突围三重驱动持续超预期。尽管板块累积一定涨幅，但估值并未泡沫化，核心权重估值多处于合理区间。另一方面，中美当前均面临K型分化：美国呈现“富人胀、穷人滞”，中国体现为科技出海与传统内需的景气分化。全面性市场繁荣的条件尚不成熟，但以AI引领的科技主线的结构性行情仍有纵深。基本面或将在这场赛跑中占据上风。
杭州龙旗科技有限公司表示，进入6月以来，A股呈现高位震荡与风格再平衡特征：AI科技主线内部反复分化，高位标的振幅加大，而券商、电力等蓝筹板块悄然回暖，市场情绪趋于理性，半年报业绩披露临近，基本面定价权重逐步回升。量化视角下，波动率维持高位，中证500、中证1000截面分化有所改善，但沪深300 Alpha环境收窄，行业轮动提速，整体量化超额承压，业内指增产品超额收窄明显，策略迭代与风控能力成为区分管理人的关键。公司坚持严格约束行业敞口，持续优化低相关子策略组合，不押注单一方向，在科技主线与蓝筹回暖之间动态平衡，保持相对稳健。展望后市，半年报窗口将进一步提升基本面信息定价效率，科技产业长期趋势未改但短期波动难免，龙旗将继续深化多因子融合框架，动态调整因子与子策略权重，力求为投资人创造长期可持续收益。
六妙星(北京)私募基金管理有限公司表示，近期市场整体处于盈利修复与风险偏好波动的交织阶段，宏观流动性预期与结构性政策变化仍是主要影响因素，行业与风格层面的分化特征较为明显。在此环境下，量化选股策略持续关注多因子体系的稳定性与组合层面的风险预算管理，力求在不同类型因子之间实现动态平衡，以支撑收益来源的多元化。
共青城洺沣投资管理合伙企业(有限合伙)表示，2026年上半年，A股市场表现强势，量化行业呈现出超额收益收敛、AI深度融合、策略走向多元三大特征，行业正步入精细化竞争的新阶段。
当前市场资金高度集中于AI、半导体、机械等少数赛道，全市场前10%成交额股票的成交占比已升至60%，量化策略分散选股的空间显著收窄，对策略的精细度与适应性提出了更高要求。与此同时，AI已渗透量化投资全链条——前端以大语言模型拓展因子来源，中端以深度学习优化组合构建，后端以强化学习降低交易冲击，实现投研-交易闭环的全方位赋能。随着市场日趋成熟、单一策略容量受限，量化机构唯有拓展策略维度、丰富收益来源，方能穿越周期、实现可持续发展。我公司始终相信，量化投资的长期价值在于持续创新。坚持以更精细的研究、更前沿的技术、更多元的视角拥抱变化，方能行稳致远。
艳珍(北京)私募基金管理有限公司表示，全球资本市场联动性越来越强，AI产业链作为全球资本市场的主线，引领行情向前推进。今年来，A股上市公司涨幅较好的股票大多数都是AI产业链中某个细分行业的龙头公司。目前AI产业的进程还在路上，后面或将继续引领市场向前推进。
深圳市大道投资管理有限公司表示，当前A股市场仍处于交投活跃的周期，两市成交额维持在中高位，这为量化策略捕捉交易机会提供了有利的土壤。同时，市场个股间的表现分化预计将持续，这对能够广泛覆盖、严格执行纪律的量化选股模型而言，意味着丰饶的阿尔法源泉。尽管市场阶段性结构变化可能带来波动，但通过不断进化的模型与严格的风险控制，公司有信心持续累积超越基准的回报。
上海双隆投资有限公司表示，当前商品市场处于宏观逻辑与地缘博弈深度交织的关键窗口。美联储后续利率政策成为焦点：美国CPI同比继续上升背景下，联储转鹰预期上升。欧洲央行已先行加息，全球流动性正从“宽松预期”转向“紧缩现实”。中东局势方面，美伊达成和平备忘录，霍尔木兹海峡即将恢复通航，但以色列持续打击黎巴嫩南部，冲突外溢风险尚未出清。在此背景下，商品市场呈现“宏观压制+地缘退潮+结构性分化”格局。对CTA策略而言，近期趋势策略面临回撤压力，但宏观预期摇摆与品种间显著分化仍提供了一些投资机会，多品种、多周期分散配置仍是获取可持续绝对收益的核心要义。双隆以“聚焦CTA”为发展战略，构建全周期CTA策略体系，坚持以理性科学、长期主义的投资理念，建立成熟且可持续的、具有双隆特色的盈利模式，致力于在波动的市场环境里为投资者创造长期投资价值。
明世伙伴私募基金管理(珠海)有限公司指出，2026年行至中盘，6月在资产配置方面需重点关注以下四点：
（1）世界杯日历效应：此次世界杯赛程更长，横跨北美三国，对世界杯期间资本市场的日历效应保持警惕；
（2）美联储议息会议及新任主席的讲话：我们预计美联储理事之间的分歧继续加大，但仍将维持利率不变并干预市场的通胀预期；对于美国相关资产，我们依旧关注美债和美股的配置机会；
（3）中国权益能否重回上涨趋势：近两个月以来中国权益市场整体表现弱于海外其他市场，ETF资金的持续赎回与两融的持续增加、“老登”股的持续“失血”与结构性行情构成了境内权益市场的割裂局面。经历5月末调整后，沪深300维度的赔率有所修复，需关注二季度末信息真空期过后境内权益市场迎来修复行情；
（4）黄金和其他商品：黄金的逆风局面短期难以结束，等待市场实际利率预期修复或金价跌至赔率区间；原油继续上涨的潜力较低，预计保持高位震荡，超配价值降低；相对看好铜的未来表现，但行情预计速率偏慢。
赋能相伴 聚力共赢
平安证券始终致力于打造私募机构的“首选经纪服务商”。长期以来，公司深耕私募服务领域，依托平安集团综合金融生态优势，构建涵盖资金、交易、投研、增值服务等在内的一站式、全周期服务体系，成为众多私募机构信赖的合作伙伴。针对不同规模、不同发展阶段的私募管理人，平安证券可提供差异化、全方位的综合赋能服务。
作为活动主办方，平安证券深入聚焦私募需求，充分整合内外部资源，为报名的私募管理人提供丰富的参与权益，包括研究服务、科技赋能、融资融券服务、全运营周期支持及期货投研支持等。
本次获得荣誉的私募管理人将解锁更多专属权益，有机会获得路演展示、媒体专访、峰会演讲等多元化品牌曝光机会。
领航新征程，聚力共前行！第五届“领航杯”私募优选计划正火热进行中，诚邀尚未报名的优秀私募管理人踊跃加入、携手成长。展望未来，平安证券将以“领航杯”为纽带，持续优化私募服务体系，不断深化与优秀管理人的合作，共同推动中国私募行业向更高质量、更可持续的方向迈进。
报名请长按海报中的二维码进行扫描，或点击下方“报名链接”，提交报名信息。
（报名链接：https://matchplan.smppw.com/apply?match_code=pazq5）
免责声明：
1、优选计划活动范畴内的参考信息，不构成对任何证券、基金或其他投资工具的投资建议、要约或要约邀请。
2、不作为平安证券对管理人的宣传推介和未来业绩的保证。
3、本免责声明及优选计划相关规则的解释权归优选计划主办方所有。
(CIS)
校对：杨舒欣
